Вы путаете видимость и хранение. Пароли шифруются, когда пишутся в базу данных.
И это вы никак не узнаете, сидя по другую сторону монитора.
И вообще, я бы с удовольствием отключил это сокрытие паролей на экране, потому что вероятность появления шпиона у меня за спиной равна нулю. По интернет-кафе я не хожу (и большинство дизайнеров тоже). Гораздо удобнее было бы видеть то, что вводишь.